打通制造業(yè)金融服務(wù)堵點 增加中長期資金供給
來源：中國經(jīng)濟網(wǎng) 發(fā)布時間：2022-03-23 16:39:00
我國制造業(yè)成績單繼續(xù)“亮眼”——今年前兩個月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.5%，其中制造業(yè)增長7.3%，高技術(shù)制造業(yè)、裝備制造業(yè)增加值同比分別增長14.4%和9.6%。然而，制造業(yè)金融服務(wù)依然存在“堵點”。例如，中長期資金供給不足、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)“用不上”、中小企業(yè)股權(quán)過早稀釋甚至融資難等問題仍是企業(yè)融資的“老大難”。
為此，今年《政府工作報告》明確提出，增強制造業(yè)核心競爭力；引導(dǎo)金融機構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款；著力培育“專精特新”企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺搭建等方面給予大力支持。
增加中長期資金供給
中長期資金是制造業(yè)企業(yè)的“甘霖”。記者在多地調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，出于降低信用風(fēng)險考慮，銀行更愿意給企業(yè)發(fā)放短期貸款，如一年期的流動資金貸款?？墒牵唐谫J款難以匹配制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)周期和回款周期，尤其是裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)，它們的投研周期長、資金投入大，強烈渴求中長期資金。一直以來，“短貸長用”現(xiàn)象較為普遍，這不僅抬升了企業(yè)的“轉(zhuǎn)貸”“倒貸”成本，還加劇了企業(yè)的預(yù)期不穩(wěn)定。
“穩(wěn)”本身就是最大的“進”。今年《政府工作報告》明確提出，要引導(dǎo)金融機構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款。近年來，金融管理部門已高度重視制造業(yè)中長期資金供給，并取得了一定成效。“截至2021年末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長了將近30%，科研技術(shù)貸款增長28.9%。”中國銀保監(jiān)會主席郭樹清說。
接下來，中長期資金的供給力度還要加強。記者獲悉，2022年，監(jiān)管部門將加強對銀行支持制造業(yè)發(fā)展的考核約束，2022年推動大型國有銀行優(yōu)化經(jīng)濟資本分配，向制造業(yè)傾斜，推動制造業(yè)中長期貸款持續(xù)保持較快增長。
此前廣東省已下發(fā)通知，督促各銀行機構(gòu)加大對制造業(yè)信貸投放。其中，“三個提高”值得關(guān)注：提高制造業(yè)貸款占比，提高先進制造業(yè)貸款在制造業(yè)貸款中的占比，提高中長期貸款、信用貸款在制造業(yè)貸款中的占比。
“2022年，浙江省力爭實現(xiàn)新增制造業(yè)中長期貸款超2000億元，制造業(yè)貸款增速高于各項貸款平均增速。”浙江銀保監(jiān)局相關(guān)負責(zé)人說，從貸款結(jié)構(gòu)上看，將重點保障以下三個方向。一是強化對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控、制造業(yè)創(chuàng)新主體的資金支持，二是加強設(shè)備更新和技術(shù)改造的信貸保障，三是提升制造業(yè)信用貸款的投放力度。
但多位業(yè)內(nèi)人士提醒，在穩(wěn)定信貸增量的同時，對于壓降部分不可“一刀切”，要讓差異化信貸政策精準落地。如果企業(yè)處在產(chǎn)能過剩的制造業(yè)行業(yè)中，銀行要判斷該企業(yè)是否具有先進設(shè)備，產(chǎn)品是否有市場、有競爭力，是否暫時遇到困難但前景良好，切忌盲目抽貸、斷貸、壓貸。
莫讓知識產(chǎn)權(quán)成擺設(shè)
增強制造業(yè)核心競爭力，必須解決自立自強的關(guān)鍵核心問題，除了加強原材料、關(guān)鍵零部件的供給保障，還要提升科技創(chuàng)新能力，強化企業(yè)的創(chuàng)新主體地位，持續(xù)推進關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。
為了破解高新技術(shù)企業(yè)融資難問題，監(jiān)管部門正在持續(xù)推進“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”工作。眾所周知，高新技術(shù)企業(yè)普遍具有“輕資產(chǎn)、高技術(shù)”特征，抵押物、質(zhì)押物不足，通常難以達到銀行的傳統(tǒng)信貸服務(wù)門檻。怎么辦？創(chuàng)新、推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，讓企業(yè)的“知識產(chǎn)權(quán)”變成“信用資產(chǎn)”。
從多地已披露的數(shù)據(jù)看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作成效顯著，不少省份的貸款增速高企，且高于同期各項貸款增速。
可根據(jù)記者調(diào)查，基層感受與統(tǒng)計數(shù)據(jù)之間卻存在“溫差”。多家高新技術(shù)企業(yè)負責(zé)人對記者表示，企業(yè)至今沒有因?qū)＠@得過銀行貸款，銀行放貸只看一樣，即企業(yè)的現(xiàn)金流能否覆蓋每月還款額。“我的這筆貸款，最后有沒有因為我專利多而被銀行算入了它們的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款科目，我不得而知。”北京某制造業(yè)科技公司負責(zé)人說。
多家銀行的業(yè)務(wù)人員也表示，統(tǒng)計和上報數(shù)據(jù)時，銀行確實存在“新瓶裝舊酒”的應(yīng)景行為，更多為了滿足監(jiān)管部門的考核要求，在放貸的實際操作中，銀行基本上還是按照傳統(tǒng)的方法授信。
如果單單將板子打在銀行身上，這也有失公允。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資之所以“難產(chǎn)”，主要是缺乏完整的配套生態(tài)環(huán)境，這其中涉及知識產(chǎn)權(quán)價值評估、質(zhì)押登記、處置流轉(zhuǎn)等諸多環(huán)節(jié)，需要市場監(jiān)督管理局、知識產(chǎn)權(quán)局、財政部門、司法部門等多部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、形成合力，非銀行一家之力可以解決。
“建議從三方面入手，推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資真正落地生效。”某城市商業(yè)銀行中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)部負責(zé)人說，一是完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的處置流轉(zhuǎn)體系，提高知識產(chǎn)權(quán)交易的活躍度，一旦企業(yè)無法還款，便于銀行開展處置工作；二是免除銀行一線工作人員的后顧之憂，提高對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的不良貸款容忍度；三是豐富風(fēng)險補償渠道，用好貼息貼費政策。
重視中小企業(yè)個性化需求
增強制造業(yè)核心競爭力，還要重視中小企業(yè)發(fā)展對制造業(yè)的基礎(chǔ)性作用。“制造業(yè)行業(yè)領(lǐng)域里有千軍萬馬的中小企業(yè)，形成了大企業(yè)、中企業(yè)和小企業(yè)相互依存、相互促進的制造業(yè)生態(tài)。我們要在維護和培育生態(tài)上下功夫，特別要支持中小企業(yè)的發(fā)展。”工業(yè)和信息化部部長肖亞慶表示。
今年《政府工作報告》明確提出，要著力培育“專精特新”企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺搭建等方面給予大力支持。“今年國家級‘小巨人’企業(yè)準備再培育3000家以上，帶動培育省級‘專精特新’中小企業(yè)達到5萬家以上，使‘專精特新’中小企業(yè)群體不斷壯大。”肖亞慶說。
為了更加精準、有效地服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，近期，金融監(jiān)管部門已做出安排，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新支持國家科技研究，更好服務(wù)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)企業(yè)和“專精特新”企業(yè)。
首先，從間接融資角度看，銀行要創(chuàng)新服務(wù)機制和產(chǎn)品設(shè)計。“中國工商銀行已設(shè)立專門機制，出臺‘專精特新’企業(yè)服務(wù)專門規(guī)劃，全行組建了11家總行級科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心、100家特色支行。”工商銀行董事長陳四清說，同時，推出企業(yè)專屬服務(wù)方案，如“專精特新貸”專項融資方案，希望能夠全方位對接“專精特新”企業(yè)的金融需求。截至2021年底，工行“專精特新”企業(yè)授信客戶已超1.5萬戶，融資余額超1000億元，增速超18%。
其次，股權(quán)融資不能“拖后腿”。銀行信貸資金對制造業(yè)中小企業(yè)有兩方面益處，一是資金價格相對較低，二是避免了企業(yè)過早稀釋股權(quán)。但隨著企業(yè)逐步成長，股權(quán)融資需求會大幅上升，這時相關(guān)服務(wù)必須得跟上。“工行將積極推進投貸聯(lián)動，與企業(yè)建立長期的合作關(guān)系。”陳四清說。所謂“投貸聯(lián)動”，是指商業(yè)銀行加大與創(chuàng)投機構(gòu)、私募機構(gòu)合作，債權(quán)融資與股權(quán)融資并舉，為企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士建議，接下來，應(yīng)按照國務(wù)院促進中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《為“專精特新”中小企業(yè)辦實事清單》部署，在區(qū)域性股權(quán)市場推廣設(shè)立“專精特新”專板，探索為“專精特新”中小企業(yè)申請在新三板掛牌開辟綠色通道。
責(zé)任編輯：聶臻臻
