“第三支箭”后首單房企再融資來了！專家稱“效果立竿見影”
來源：第一財經 發(fā)布時間：2022-11-30 10:16:19
11月29日晚間，福星股份（000926.SZ）發(fā)布公告稱，滿足公司業(yè)務發(fā)展需要，進一步優(yōu)化資本結構，提高盈利能力及綜合競爭力，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，募集資金擬用于房地產項目開發(fā)。
公告顯示：本次非公開發(fā)行擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量以證監(jiān)會核準的發(fā)行數(shù)量為準，發(fā)行事項不會導致控股股東和實際控制人發(fā)生變化。
據(jù)了解，這也是樓市“第三支箭”落地后的首單房企再融資，地產股再融資重現(xiàn)。
福星股份率先行動
11月28日晚間，證監(jiān)會發(fā)布支持房地產市場“政策大禮包”，在股權融資方面推出調整優(yōu)化5項措施。
具體包括恢復涉房上市公司并購重組及配套融資、恢復上市房企和涉房上市公司再融資、調整完善房地產企業(yè)境外市場上市政策、進一步發(fā)揮REITs盤活房企存量資產作用、積極發(fā)揮私募股權投資基金作用等。
尤其是在恢復上市房企和涉房上市公司再融資方面，允許上市房企非公開方式再融資，引導募集資金用于政策支持的房地產業(yè)務，包括與“保交樓、保民生”相關的房地產項目，經濟適用房、棚戶區(qū)改造或舊城改造拆遷安置住房建設，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。允許其他涉房上市公司再融資，要求再融資募集資金投向主業(yè)。
消息一出，今日房地產板塊大漲7.17%，個股全線飄紅。
其中，特發(fā)服務、嘉凱城、榮盛發(fā)展、上實發(fā)展、金科股份、新華聯(lián)、天房發(fā)展、渝開發(fā)、中國武夷、陽光城、天?；?、棲霞建設、城建發(fā)展、深物業(yè)A、綠地控股、光大嘉寶、華遠地產、中南建設、華夏幸福、中華企業(yè)、萬科A、中交地產、中國國貿、新城控股、華發(fā)股份、京能置業(yè)等30多只個股漲停。
而29日晚間，首單房企再融資降臨，福星股份搶食“頭啖湯”。
福星股份的主營業(yè)務為房地產業(yè)和金屬制品業(yè)，房地產開發(fā)為公司主要業(yè)務和利潤來源，開發(fā)項目主要分布在武漢（1+8城市圈）及周邊城市、京津冀、長三角、成渝經濟圈等區(qū)域，其中武漢為重點區(qū)域。
2021年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入125.44億元，比上年同期增加67.22%。其中，房地產業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入109.17億元，同比增加76.34%。
11月29日，福星股份股價大漲6.64%，收報4.82元，總市值46億元，在股吧中，福星股份的投資者一片歡樂與興奮，并期待該股明日高漲的行情表現(xiàn)。
易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進表示，福星股份屬于湖北本土房企，此次募資也說明地方房企迎來了融資新機會，這對于一些規(guī)模小的區(qū)域房企來說有著積極意義，有助于無門檻地獲得融資。
“福星股份公告籌劃非公開發(fā)行股票，體現(xiàn)了‘第三支箭’順利落地，也說明政策執(zhí)行較快。此類再融資效果是立竿見影的，是一些房企后續(xù)改善資金狀況、增強企業(yè)抗風險能力的重要舉措。尤其是對于一些債務風險不大、且對土地投資和土地開發(fā)市場有較好意向的企業(yè)，要積極結合此類政策，做好企業(yè)新一輪的發(fā)展。”嚴躍進說。
“資本市場融資啟動，多了一個重要的渠道，聯(lián)同第一、第二支箭一起，能夠形成資金利好的疊加效應，從而提高前兩支箭的效果落地。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉說。
“三箭齊發(fā)”，支持力度不言而喻
樓市“第三支箭”落地，機構集體看好。
銀河證券分析師王秋蘅認為，在短短20天的時間內，政策端“三箭齊發(fā)”，具有較強的信號意義，大幅提振各方的信心。政策從多角度、多方式向房企提供資金支持，一方面，支持存量貸款、債券合理展期，有效避免房企債務風險蔓延；另一方面，從開發(fā)貸、債券、信托、股權等多渠道向房企提供資金支持，信托和股權通道更是在多年之后迎來了再次重啟，此次政策支持力度不言而喻。
國金證券分析稱，房企股權融資再開放，板塊迎來重大利好。“第三支箭”的快速落地，為行業(yè)注入新的資金用于保交付和防風險，對地產行業(yè)信心有明顯提振，整體板塊估值將得以修復，恢復房企及涉房企業(yè)股權融資，母公司有涉房資產的房企和頭部央國企或受益最大。
國金證券還表示，此次政策出臺有助于發(fā)揮REITs和私募股權投資基金作用，盤活存量資產。推動保障性租賃住房REITs常態(tài)化發(fā)行，鼓勵優(yōu)質房地產企業(yè)發(fā)行基礎設施REITs，或為已上市基礎設施REITs的擴募，利好已發(fā)行REITs的房企。
國泰君安證券認為，本次再融資的放開，更多的是有利于中小市值央國企。一方面，可以迅速擴大凈資產，解決有信用和運營能力、但考核之下難以高杠桿運轉的問題；另一方面，集團層面有資產注入的，可以盤活并注入優(yōu)質資產，支持上市公司發(fā)展。
責任編輯：封曉健
